How to trade in stocks by Jesse L. Livermore

원서를 읽고 줄거리를 요약했습니다.

서문 번역 및 요약

• 제시 L. 리버모어는 주식시장에서 주목받는 인물로, 그의 시장 움직임은 천재적인 분석과 광범위한 연구에 기반을 두고 있었습니다.
• 리버모어는 세계 및 국내 경제를 40 년간 연구했으며, 그의 생활은 시장의 움직임과 그 움직임을 예측하는 데 집중되었습니다.
• 그는 투기와 시장 분석에서 20 세기 이후 가장 위대한 인물로 평가받으며, 그의 방법은 특별한 기술과 지식을 바탕으로 합니다.
• 리버모어는 자신의 성공적인 투기 방법을 공개함으로써, 그 분야에서 대담한 위치를 차지합니다.

1. 투기의 도전

1. 투기는 매력적인 게임이지만 심리적 균형과 인내심이 필요하다.
2. 투기를 사업으로 보고 원칙에 따라 접근해야 수익을 낼 수 있다.
3. 개인적 의견보다는 시장 흐름 자체에 집중해야 한다.
4. 너무 이른 진입은 손실로 이어지기 쉬우니 인내심을 갖고 적절한 타이밍을 기다려야 한다.
5. 이익이 나면 낙관적으로, 손실이 나면 경계심을 가져야 한다.
6. 손실은 초기에 빨리 인정하고 손절매하는 것이 큰 손실을 피하는 방법이다.
7. 투자와 투기를 혼동하지 말아야 하며, 투자자도 시장 변화에 맞게 대응해야 한다.
8. 높은 가격이라고 섣불리 매도하거나, 낮은 가격이라고 무턱대고 매수하면 안 된다.
9. 본인만의 기록과 원칙을 가지고 시장의 흐름에 맞게 매매하는 것이 성공의 열쇠이다.
10. 첫 거래 손실 시 평균 내리기를 하면 안 되고, 추세에 역행하는 거래는 피해야 한다.

2. 주식은 언제 정상적으로 움직일까

1. 주식은 개성과 성격이 있음
2. 주가는 일정한 패턴을 따름
3. 정상 반발은 자연스러운 현상
4. 비정상적 급락은 위험 신호
5. 위험 신호에 적절히 대응해야 함
6. 연간 4~5 번 정도만 포지션 잡기
7. 인내심을 갖고 기다리기
8. 주가 움직임 패턴과 타이밍 분석 및 기록
9. 객관적으로 시장 바라보기

3. 리더를 따라서

성공적인 투자 후에는 과도한 자신감에 빠지지 않도록 주의해야 합니다. 건전한 원칙을 지키면 돈을 잃을 필요가 없습니다.
지나치게 많은 종목을 동시에 다루는 것은 위험하며, 한 섹터의 움직임이 시장 전체를 대변한다고 섣불리 판단하면 안 됩니다.
인내심을 가지고 다른 섹터에서도 명확한 신호를 기다려야 합니다. 연구 대상은 주요 선두주자 종목들로 한정하는 게 좋습니다.
시대에 따라 시장을 이끄는 섹터는 바뀌므로 정신적 유연성이 필요합니다. 모든 섹터를 동시에 거래할 필요는 없습니다.
과거와 달리 오늘날에는 소수의 거래로 큰 이익을 내기 어려우므로 인내심을 갖고 기다려야 합니다.
그러나 시장이 더 합리적이 되어 영리하고 부지런한 투자자에게 더 나은 기회가 주어지고 있습니다.

4. 돈은 손안에

1. 여유자금은 스스로 관리하고, 다른 이에게 맡기지 마라.
2. 손실 평균매수는 피하라. 추가 증거금 요구가 오면 계좌 정리하라.
3. 위험을 분산하고, 한 거래에 제한된 금액만 투자하라.
4. 단기간에 큰 수익을 노리지 마라. 급격한 수익은 불건전하고 오래가지 않는다.
5. 성공적인 거래 후엔 이익금 절반을 금고에 따로 보관하라.
6. 돈을 가끔 직접 만져봐라. 소유감이 생겨 무모한 행동을 자제하게 된다.
7. 투기 외 다른 사업에 투자하며 돈 잃지 마라. 투기 그 자체를 사업으로 여겨라.
8. 브로커의 과도한 거래 권유에 현혹되지 마라.
9. 균형감각을 잃고 과도하게 거래하면 결국 망한다.
10. 재정적 안전이 확실치 않은 거래는 피하라.

투기를 할 때는 투기 자체를 하나의 사업으로 바라보고 신중하고 규율 있게 자금을 관리하며, 장기적 관점을 가지고 위험을 관리하는 것이 성공의 핵심

5. 지렛대 점

1. 결정적 지점에서 인내심을 갖고 거래하면 큰 수익을 올릴 수 있음
2. 시장은 매수와 매도 신호를 주므로 이를 믿고 기다려야 함
3. 결정적 지점 근처에서 포지션을 잡아야 반대 움직임에도 견딜 수 있는 이익 확보 가능
4. 리버모어는 가격 기록 방식으로 결정적 지점을 포착하는 방법 개발
5. 가격이 굵직한 단위 숫자 (50, 100, 200 달러 등) 를 넘을 때 급격한 변화 발생
6. 기준점을 넘지 못하면 반대 방향으로 크게 움직일 것으로 예상 가능
7. 결정적 지점에서 거래 시 주가가 제대로 움직이지 않으면 재빨리 손절해야 함
8. 결정적 지점 활용을 위해서는 인내심 필요
9. 스스로 데이터를 모으고 분석하며 위험 신호를 살펴야 함
10. 가격 기록을 꾸준히 하면 과거 패턴의 반복을 발견하고 미래 움직임 예측 가능
11. 이 방법을 따르는 사람은 누구나 거래에서 이익을 얻을 수 있음

6. 백만 달러 실수

1. 투기할 때는 한 번에 전량을 사지 말고 점진적으로 매수하라. 매수 시에는 이전 매수가보다 높은 가격에, 매도 시에는 이전 매도가보다 낮은 가격에 거래하라. 이는 당신의 포지션이 옳다는 것을 보여준다.
2. 성급함은 손실을 초래한다. 저자는 한때 성급한 거래로 인해 20 만 달러를 잃고 100 만 달러의 이익 기회를 놓쳤다. 항상 좋은 진입 시점을 기다려야 한다.
3. 잘못되었음을 깨달으면 인정하고 배워야 한다. 손실이 난다면 시장이 당신이 잘못되었음을 말해주는 것이다.
4. 오랜 경험에서 나오는 직관도 중요하다. 때로는 이성적 분석과 직관이 상충될 때가 있는데, 이런 내적 신호에 귀 기울이는 것이 도움된다.
5. 많은 사람들에게 투자는 부차적인 활동이다. 내부자 정보를 맹신하지 마라. 내부자들은 좋을 때 사라고 하지만 나빠지면 말을 아낀다.
6. 항상 메모하는 습관을 들이고, 특히 " 모든 내부 정보를 조심하라 " 는 말을 명심하라.
7. 투자에서 노력 없이 돈을 버는 방법은 없다. 쉽게 돈을 벌 수 있다면 아무도 그 비결을 알려주지 않을 것이다.

투자에서 성공하려면 노력과 공부가 필요하다.

7. 3 백만 달러의 이익

1. 심리적 순간을 기다려 밀 매수, 시장 강세 확인
2. 일찍 수익 실현해 더 큰 수익 놓침
3. 호밀 매도로 약한 매수세 확인 후 밀 매도, 큰 수익 실현
4. 숏 포지션과 인내심의 중요성 확인
5. 현재는 규제로 대규모 거래 어려움
6. 미래는 심리적 적기만 노리는 반투자자 시대 예측

8. 리버모아 시장의 키

1. 저자는 주식 시장 가격 변동 예측을 위해 노력함
2. 주요 변동에 주목해야 함을 깨달음
3. 자연적 반발과 랠리 시작점 찾기 위해 특별한 용지 만듦
4. $30 이상 주식에서 6 포인트 이상 움직임을 자연적 랠리/반발로 간주
5. 두 주식 종합 움직임으로 Key Price 형성
6. 수년 관찰로 중요 가격 변동 예측 맵 만듦
7. 기록에 따른 과감하고 신속한 행동이 성공 열쇠
8. 시장 움직임 자체에 주목해야 함
9. 주로 $30 이상 주식 대상, 주요 변동 시작과 끝 포착이 목적
10. 방법이 복잡하지 않고 쉽게 습득 가능

9. 설명 규칙

주식 시세의 추세를 기록하고 분석하는 방법에 대한 내용으로, 상승 추세와 하락 추세를 각각 검은색과 빨간색 잉크로 기록하고, 반등이나 조정 국면은 연필로 기록합니다.
주요 내용은 다음과 같습니다:

1. Natural Reaction 이나 Natural Rally 가 시작될 때 이전 추세의 마지막 가격에 선을 그어 중심점 (Pivotal Point) 을 표시합니다.
2. Natural Rally 나 Natural Reaction 이 이전 추세의 마지막 가격을 3 포인트 이상 돌파하면 추세 전환이 확인됩니다.
3. Secondary Rally 나 Secondary Reaction 은 Natural Rally/Reaction 과정에서 발생하는 조정 국면을 의미합니다.
4. 개별 주식은 6 포인트, 주요 지수는 12 포인트를 기준으로 삼습니다.
5. 중심점 근처에서의 주가 움직임을 주의 깊게 관찰해야 하며, 이를 통해 추세의 지속 여부를 판단할 수 있습니다.

이러한 기록 방식을 통해 주식 시세의 흐름을 파악하고, 추세 전환 시점을 포착할 수 있습니다.